Kim loại nhỏ chiến lược tỏa sáng! Nhu cầu tăng vọt trong các lĩnh vực chủ chốt
Được thúc đẩy bởi động lực kép của sản xuất cao cấp và công nghệ tiên tiến, ngành kim loại nhỏ đang chứng kiến sự tăng trưởng bền vững về sức sống của thị trường. Kể từ giữa tháng 10, các kim loại chiến lược như đất hiếm, molypden, antimon, tantali và niobi đã thu hút sự chú ý ngày càng tăng của thị trường. "Từ tụ điện tantali đến vật liệu niobi siêu dẫn và thiết bị tổng hợp hạt nhân, kim loại nhỏ đã ăn sâu vào mọi khía cạnh của sản xuất cao cấp và công nghệ tiên tiến", một nhà phân tích ngành cho biết.
Chính sách và nguồn cung thúc đẩy việc định giá lại kim loại nhỏ
Về mặt chính sách, vào tháng 9 năm nay, tám bộ, bao gồm Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin (MIIT), đã cùng nhau ban hành Kế hoạch hành động cho sự tăng trưởng ổn định của ngành kim loại màu (2025–2026)Kế hoạch đặt ra các mục tiêu cho ngành vào năm 2026, bao gồm mức tăng trưởng trung bình hàng năm khoảng 5% về sản lượng giá trị gia tăng và mức tăng trưởng trung bình hàng năm khoảng 1,5% về sản lượng mười kim loại màu.
Kế hoạch cũng nêu rõ các mục tiêu chính cho sự tăng trưởng ổn định của ngành kim loại màu từ năm 2025 đến năm 2026: duy trì hiệu quả kinh tế tích cực, đạt mức tăng trưởng sản lượng trung bình hàng năm khoảng 1,5% đối với mười kim loại màu, đạt được tiến bộ trong phát triển nguồn tài nguyên trong nước là đồng, nhôm và lithium, tăng sản lượng kim loại tái chế lên hơn 20 triệu tấn, tăng cường năng lực cung ứng các sản phẩm cao cấp và liên tục cải thiện mức độ phát triển xanh, ít carbon và kỹ thuật số.
Xét về cơ bản, nguồn cung kim loại nhỏ tiếp tục thắt chặt. Trong thập kỷ qua, sản lượng vonfram, molypden, bismuth, germani và antimon toàn cầu đã dao động giảm do các yếu tố như giảm công suất và thiếu đầu tư. Trong bối cảnh cung cầu thắt chặt, giá kim loại nhỏ đã tăng mạnh.
Lấy đất hiếm làm ví dụ. Vào ngày 10 tháng 10, Northern Rare Earth đã công bố sẽ tăng giá tinh quặng đất hiếm trong quý IV lên 26.205 Nhân dân tệ/tấn (chưa bao gồm thuế), tăng 37% so với quý trước. Báo cáo thu nhập sơ bộ của công ty trong ba quý đầu năm 2025 cho thấy lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông dự kiến tăng trưởng 272,54%–287,34% so với cùng kỳ năm trước, đạt 1,51 tỷ Nhân dân tệ–1,57 tỷ Nhân dân tệ, và lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 399,90%–422,46%, đạt 1,33 tỷ Nhân dân tệ–1,39 tỷ Nhân dân tệ.
Một người trong ngành nhận định: "Tính 'không thể thay thế' của các kim loại nhỏ chiến lược đang ngày càng trở nên rõ ràng".
Mở rộng các ứng dụng mới nổi
Những đột phá trong việc sử dụng kim loại nhỏ trong các lĩnh vực mới nổi đang mở ra những cơ hội tăng trưởng mới cho ngành này.
Gần đây, phản ứng tổng hợp hạt nhân có kiểm soát, một nguồn năng lượng quan trọng trong tương lai, đã thu hút sự chú ý đáng kể trên thị trường vốn. Nó cũng mở ra những ứng dụng tiềm năng cho các kim loại như tantali và niobi. Theo Orient Tantalum Industry, vật liệu niobi do Viện Vật liệu Phương Tây (Western Material Institute) trực thuộc của họ phát triển cho các ứng dụng ITER ép nóng đã được chứng nhận để sử dụng trong sản xuất vật liệu chủ chốt cho nam châm siêu dẫn.
Một đại diện của Orient Tantalum Industry cho biết: “Trong lĩnh vực bán dẫn, chúng tôi đã đạt được những đột phá về công nghệ trong toàn bộ quy trình và tích hợp công nghiệp đối với bột tantalum có độ tinh khiết cao, thỏi tantalum có độ tinh khiết cao và phôi mục tiêu tantalum 12 inch”.
Những tiến bộ trong công nghệ AI đang thúc đẩy việc nâng cấp các vật liệu điện tử mới. Dữ liệu cho thấy hơn một nửa số ứng dụng hạ nguồn của tantalum nằm trong lĩnh vực điện tử, và những tiến bộ của AI dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu về tụ điện tantalum và các mục tiêu tantalum bán dẫn.
Ngành năng lượng mới cũng mang đến một thị trường rộng lớn cho các kim loại nhỏ. Ví dụ, dây vonfram đang thay thế dây thép cacbon cao trong quang điện, với nhu cầu tăng khoảng 10% mỗi năm. Indium, được sử dụng trong chip quang học AI và chất bán dẫn, đang sẵn sàng mở rộng thị trường nhanh chóng, mang lại lợi ích cho các công ty niêm yết liên quan.
Gần đây, báo cáo thu nhập quý 3 của các công ty kim loại nhỏ đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Được thúc đẩy bởi sản xuất cao cấp và tiến bộ công nghệ, ngành kim loại nhỏ đang bước vào một chu kỳ phát triển mới.
“Giá trị ‘bán phòng hộ’ của các kim loại nhỏ chiến lược đang được định giá lại”, một nhà phân tích thị trường nhận định. “Trong bối cảnh nới lỏng tiền tệ và các yếu tố kinh tế vĩ mô khác, kim loại nhỏ – với đặc tính kép vừa là hàng hóa vừa là tài chính – đương nhiên đang trở thành trọng tâm chính trong phân bổ vốn.”
(Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc)
