Các ông trùm ngành khai khoáng trở lại bàn đàm phán: Rio Tinto và Glencore nối lại đàm phán sáp nhập.
Đồng nổi lên như một nguồn tài nguyên quan trọng trong bối cảnh chuyển đổi năng lượng và bùng nổ trí tuệ nhân tạo.
Trong bối cảnh chuyển đổi năng lượng toàn cầu và nhu cầu do trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy, đồng đang trở thành một nguồn tài nguyên chiến lược quan trọng. Theo tờ Financial Times, hai gã khổng lồ khai thác mỏ Rio Tinto và Glencore gần đây đã nối lại các cuộc đàm phán sáp nhập. Các nhà phân tích cho rằng thỏa thuận tiềm năng này phản ánh sự điều chỉnh lại quy mô và quyền kiểm soát tài nguyên của các công ty khai thác mỏ trong bối cảnh kỳ vọng về sự tăng trưởng dài hạn của nhu cầu đồng. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường khá thận trọng, với cổ phiếu của Rio Tinto giảm hơn 5% trên Sàn giao dịch Chứng khoán Úc.
Vào thứ Năm theo giờ địa phương, tờ Financial Times đưa tin hai gã khổng lồ khai thác mỏ toàn cầu đã nối lại đàm phán sau khi các cuộc thảo luận trước đó đổ vỡ khoảng một năm trước. Cả hai công ty đều xác nhận riêng rằng họ đang tham gia vào các cuộc đàm phán sơ bộ về khả năng “sáp nhập một phần hoặc toàn bộ hoạt động kinh doanh của họ”, có thể bao gồm một thỏa thuận hoàn toàn bằng cổ phiếu. Tuy nhiên, ngay sau bài báo, họ nhấn mạnh rằng chưa có thỏa thuận nào chắc chắn đạt được.
Nguồn tin nội bộ cho biết, theo khuôn khổ hiện tại, tập đoàn lớn hơn Rio Tinto có thể sẽ mua lại Glencore, mặc dù cấu trúc thương vụ vẫn chưa rõ ràng – bao gồm cả việc liệu mảng kinh doanh hàng hóa của Glencore có nằm trong thỏa thuận hay không. Nếu được hoàn tất, giao dịch này sẽ tạo ra một tập đoàn khai thác mỏ khổng lồ với giá trị doanh nghiệp vượt quá 260 tỷ đô la, cho thấy cuộc đua giành nguồn tài nguyên đồng đang ngày càng gay cấn.
Động thái này diễn ra sau vụ sáp nhập "không phí bảo hiểm" gần đây giữa Anglo American và Teck Resources, gây áp lực lên các đối thủ như BHP và Rio Tinto phải mở rộng danh mục đầu tư đồng của họ. Về phần mình, Glencore đã tập trung lại chiến lược vào tăng trưởng đồng, với việc Giám đốc điều hành tuyên bố năm ngoái rằng công ty đặt mục tiêu trở thành "nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới". Hiện đang xếp thứ sáu toàn cầu, Glencore có kế hoạch tăng gần gấp đôi sản lượng hàng năm lên 1,6 triệu tấn vào năm 2035.
Trong sáu tháng qua, cổ phiếu của Glencore đã tăng vọt khoảng 35%, được thúc đẩy bởi giá cả hàng hóa tăng cao và chiến lược khai thác đồng của công ty, trong khi Rio Tinto tăng hơn 40%. Giá đồng tiếp tục tăng, với hợp đồng tương lai ba tháng trên sàn LME vượt mốc 13.000 USD/tấn trong tuần này trước khi chốt ở mức 12.720,5 USD/tấn vào đêm qua.
Trong một báo cáo hôm thứ Năm, S&P Global cảnh báo về một "bước nhảy vọt mang tính cấu trúc" sắp xảy ra trong nhu cầu đồng, được thúc đẩy bởi quá trình chuyển đổi năng lượng, cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và các nhu cầu kinh tế cốt lõi - trong khi nguồn cung bị hạn chế.
Daniel Yergin, Phó Chủ tịch của S&P Global:
“Nhu cầu đồng toàn cầu sẽ tăng mạnh khoảng 50%, chủ yếu do quá trình điện khí hóa được đẩy nhanh. Đến năm 2040, mức tiêu thụ điện năng toàn cầu dự kiến sẽ tăng khoảng 50%.”
S&P dự báo nhu cầu đồng hàng năm từ các trung tâm dữ liệu sẽ tăng từ khoảng 1,1 triệu tấn vào năm 2025 lên khoảng 2,5 triệu tấn vào năm 2040, trong khi tổng nhu cầu toàn cầu sẽ tăng từ 28 triệu tấn (năm 2023) lên 42 triệu tấn (năm 2040). Nếu không có "sự mở rộng nguồn cung đáng kể", thâm hụt có thể lên tới 10 triệu tấn vào năm 2040 - gần bằng một phần ba nhu cầu hiện tại.
